„Wachstum um jeden Preis?“
Mit einer starken Ausweitung des Kreditgeschäfts haben Sparkassen und Genossenschaftsbanken ihre Marktanteile in Deutschland deutlich ausgebaut.
„Allerdings können sie den fortwährend sinkenden Zinsmargen nur entgegentreten, wenn sie Volumen pumpen und wachsen, wachsen, wachsen. Wenn das kippt, wird es spannend“ erläutert der Bankenexperte Heinz-Gerd Stickling. Denn die aktuelle Strategie birgt Gefahren: Die Zinsmargen werden voraussichtlich in den kommenden Jahren weiter sinken, doch weder Provisionen noch Kreditgeschäft lassen sich ins Unendliche ausweiten. Gebührenerhöhungen, Filialschließungen und Personalabbau waren bisher vermeintlich probate Mittel, um die Folgen der Nullzinspolitik aufzufangen.
Das gleiche gilt indes für eine geplante Fusion von Deutscher Bank und Commerzbank. „Too big to fail“ – ein Filmtitel aus dem Jahr 2011 mit dem Untertitel „Die große Krise“ wird zum Synonym für systemrelevante Unternehmen, deren Insolvenz mit Hilfe von Steuergeldern abgewendet wird.
Nicht zu vergessen ist in diesem Zusammenhang die seit dem 01.01.2016 in Kraft getretene sogenannte „Bail-in“-Regelung, nämlich die Rettung von Banken ohne Steuergelder. Im Klartext bedeutet dies, dass Kunden mit ihren Ersparnissen über 100.000 Euro ohne deren Zustimmung an der Stützung ihrer Bank beteiligt werden. Die BaFin berichtet hierüber regelmäßig in ihren öffentlichen Fachartikeln.
Fazit:
Ein großer Tanker ist beim aktuellen Niedrigzinsniveau und ruhiger See anders zu steuern als bei rauer See, wenn irgendwann ein Zinsanstieg hohe Wellen schlägt. Und wo wir gerade beim Thema sind: „Es macht wenig Sinn, nach einer Orientierungsmarke zu segeln, die am eigenen Mast angebracht ist…“.
Deshalb gilt es, die altbewährten probaten Mittel durch innovative und inzwischen etablierte Alternativen zu ergänzen. Hierzu zählen unter anderem weitere Einnahmequellen in Form von Provisionen bei der Vermittlung von Crowdfinanzierungen.
Bis nächsten Freitag!
Herzlich, Ihr Holger Feick
Geschäftsführer HF Finanzconsulting GmbH